ANÁLISE TÉCNICA Uma introdução à análise de ondas Os mercados de moeda têm a reputação de serem imprevisíveis e, como tal, podem facilmente confundir comerciantes novatos no varejo, os pares de preços flutuam para cima e para baixo, têm picos violentos inesperados e as tendências do mercado podem reverter pelo que parece Ser absolutamente nenhuma razão. Os comerciantes muitas vezes se perguntam como esses movimentos ocorrem e como eles podem identificar os fatores que os impulsionam. Mais importante ainda, eles se perguntam como eles podem fazer um lucro consistente ao negociar em tais condições. Eu acredito que a análise de onda é uma das estratégias de negociação mais eficazes que podem responder a essas perguntas. Neste artigo, Irsquoll explica a premissa da análise de ondas, sua história e vínculos com a análise técnica. Então, o que é a análise de ondas Antes de fornecer uma explicação do que a análise de onda é realmente, itrsquos importante identificar o que faz com que o preço de um par de moedas para mudar. O preço é influenciado pelos dados macroeconômicos de longo prazo do país e seu ambiente político. Esses fatores podem afetar a psicologia culmulativa de todos os participantes nos mercados de moeda. Itrsquos importante notar que um comerciante sozinho nunca será capaz de influenciar o preço do mercado - itrsquos a psicologia média coletiva que faz com que a ação preço bearish, bullish ou agitada. Análise de onda, também conhecida como análise de Elliot Wave, é um método comercial que permite aos comerciantes reconhecer e identificar culmulative mercado psicologia. A metodologia é nomeada após Ralph Nelson Elliott, que descobriu que as tendências ascendentes e descendentes da psicologia de massa ocorrem em ondas repetitivas. História provou isso para ser verdade, thatrsquos por que eu acredito que a análise de onda é uma das estratégias de negociação mais eficazes um comerciante de Forex pode dominar. O princípio Elliot Wave O princípio Elliot Wave é a teoria por trás da metodologia de análise de ondas. O princípio das ondas sugere que os preços de mercado se comportam em padrões específicos - conhecidos como padrões de onda - que são influenciados pela previsão de oferta e demanda. Simplificando, a soma humores dos investidores formam uma psicologia de investidores coletivos ou psicologia de multidão, que influencia o movimento de preços e os padrões que eles repetidamente fazem. Os comerciantes podem então usar o princípio Elliot Wave para analisar os ciclos do mercado financeiro e prever as tendências do mercado, simplesmente identificando os extremos na psicologia dos investidores, juntamente com altos e baixos nos preços. Itrsquos importante reconhecer que a análise de onda deve realmente ser considerada como um ramo da análise técnica, em que a análise usa ferramentas visuais em gráficos de preços. Ciclo de Psicólogo do Investidor - Estamos lá Ainda Como o pêndulo oscila entre a ganância eo medo, Entusiasmado durante os mercados de touro e over-despondent como o rugido de ursos cresce mais alto. É óbvio que, para ser um investidor bem-sucedido, é importante distanciar-se da mentalidade de rebanho e tomar decisões objetivas baseadas em razões fundamentais. O comportamento típico dos investidores está ligado ao chamado ciclo de psicologia dos investidores (cortesia da RMB Unit Trusts), conforme ilustrado abaixo. Antes de procurar aplicar o ciclo à situação atual do mercado de ações, vamos considerar uma breve definição de cada uma das etapas. Desprezo. De acordo com o ciclo, um mercado de touro começa tipicamente quando um mercado está em um ponto baixo e os investidores scorn estoques. Dúvida e suspeita. Eles tentam decidir se o que deixaram deve ser investido em um porto seguro, como um fundo do mercado monetário. Eles queimaram os dedos com ações e jurar nunca mais investir. Cuidado . O mercado começa gradualmente a mostrar sinais de recuperação. A maioria dos investidores continua cautelosa, mas os investidores prudentes já estão babando com a possibilidade de lucro. Confiança. À medida que os preços das ações aumentam, os investidores sentimento de desconfiança muda para confiança e, finalmente, para o entusiasmo. A maioria dos investidores começar a comprar suas ações nesta fase. Entusiasmo. Durante a fase de entusiasmo, os investidores prudentes já estão começando a tirar lucros e sair do mercado de ações, porque eles percebem que o mercado de touro está chegando ao fim. Ganância e convicção. O entusiasmo dos investidores é seguido pela ganância, que é muitas vezes acompanhada por numerosas IPOs no mercado de ações. Indiferença. Os investidores olham para além de índices insustentáveis de preço-lucro. Despedimento. Como o mercado declina, os investidores mostram uma falta ou interesse que rapidamente se transforma em demissão. Negação. Em seguida, eles atingem a fase de negação onde afirmam regularmente a sua crença de que o mercado definitivamente não pode cair mais longe. Medo, pânico e desprezo. Preocupação começa a tomar um controle e medo, pânico e desespero logo seguem. Os investidores começam novamente a desprezar o mercado e, mais uma vez, prometem nunca mais investir em ações. A fim de determinar onde no ciclo do mercado de ações nos encontramos, o desafio é identificar a fase predominante do ciclo psicológico. Para começar, eu diria que estamos no lado direito da curva, mas o quanto o declínio da inclinação escorregadia diminuiu é menos claro. Parece que estamos possivelmente na região das fases de negação / medo / pânico. Embora o pânico e o medo dos investidores duradouros ainda não tenham entrado, as vendas de janeiro, março e julho testemunharam crises climáticas, embora de curta duração, de desespero. O tempo dirá se estamos lidando com um ciclo típico de psicologia dos investidores e como ele vai se jogar. Parece, contudo, que ainda não estamos no estágio de desprezo, ou seja, quando os investidores desprezam as ações em massa e um mercado em alta tipicamente começa. Eu acredito que ainda estamos em um mercado de urso principal, onde os mercados de ações são, na melhor das hipóteses, confrontados com um período prolongado de convalescença caracterizada por retornos sub-optimal. Se os declínios significativos mais adicionais ocorrerão destes níveis e as avaliações overshoot aos níveis da barganha, provocando ataques do pânico e do medo, são anybodys supor. No entanto, no curto prazo eu dou o mercado de ações nascente rallys o benefício da dúvida desde que os baixos de meados de julho são sustentados. Para que qualquer reunião se torne mais duradoura, será necessária uma maior base de construção - possivelmente desgastando os investidores até o ponto de desprezo - e uma eventual mudança na política do banco central visando o crescimento do PIB em vez da inflação. Os ciclos psicológicos de negociação e investimento Todos os mercados passam por diferentes ciclos que produzem efeitos psicológicos diferentes para aqueles que participam. No estágio mais alto do ciclo do investimento, comerciantes e investidores se sentem bem com os retornos que realizam, isso geralmente é seguido por uma sensação de pavor quando vêem que esses retornos começam a diminuir lentamente se transformando em perdas. Infelizmente, isso acontece mais frequentemente do que não. Isto é devido a um simples fato de que a maioria dos comerciantes e investidores não têm um plano para gerenciar corretamente o risco e, portanto, estão sujeitos às suas emoções de medo e ganância. Além disso, eles também têm uma estratégia que ajuda a tempo o mercado. Ou seja, eles não sabem quando entrar (comprar baixo) e sair (vender alto). Como você pode imaginar isso representa um grande desafio para a maioria dos comerciantes e investidores. A fim tratar de alguns destes desafios um comerciante / investor deve compreender os vários estágios de psychology negociar. A primeira fase é otimismo. Isso acontece quando o mercado tem estado em uma tendência de alta sustentada por muitos meses e as perspectivas de ganhos ea economia estão começando a se recuperar. Os comerciantes estão se sentindo confortável comprando como eles vêem pouca razão para não colocar algum dinheiro no mercado. Como o mercado continua maior otimismo se transforma em emoção como os compradores anteriores estão começando a angariar alguns lucros agradáveis e cada pullback é visto como outra oportunidade de compra. That8217s porque os compradores estão sendo recompensados por comprar cada retracement. Como o mercado acelera para o lado positivo a fase 8220thrill8221 começa como lucros aumentar substancialmente ea confiança dos investidores é através do telhado. Em seguida, vem a fase Euforia, que é quando os lucros vêm tão fácil que a maioria dos comerciantes e investidores sentem que devem assumir alavancagem e começar a ignorar os princípios de gestão de risco simples. Embora na superfície pareça que nada pode dar errado, a realidade é que este é o ponto de risco máximo no ciclo, mas todo mundo está muito cego pela ganância para chegar a essa realização. Esta fase é onde os investidores institucionais têm toneladas de liquidez para descarregar um monte de ações, pois há um grande número de compradores dispostos. Esta é a fase de distribuição. Como o novo grupo de compradores começa a diminuir o mercado começa a capotamento. Inicialmente, parece um outro pullback jardim-variedade, ou seja, até que o mercado não consegue tirar a anterior marca de água alta e as baixas antes são violados. Isso arranca a fase 8220anxiety8217 do ciclo como alguns desses 8220easy8221 lucros começam a não ser tão fácil anymore. Além disso, alguns dos ganhos anteriores começam a evaporar lentamente. The8221 negação 8220fase começa como investidores começam a racionalizar suas decisões para a realização de perder negócios como boas oportunidades de longo prazo que acabará por voltar. Enquanto o mercado continua mais baixo e as perdas continuam a montar, a negação transforma-se no medo que causa a paralisia e confunde comerciantes e investors em não fazer nada (como um cervo nos faróis). Persistente vendendo casos uma sensação de desespero entre os comerciantes e investidores a tomar posse como a resolução de manter a longo prazo começa a rachar. Ele não demora tanto tempo para o pânico para definir, como a realidade terrível do que as perdas significam para cada comerciante é demais para suportar. Esta é a fase mais emocional como a dor torna-se esmagadora. Com esta venda intensificada, os comerciantes e os investidores atingem seu ponto de ruptura. Isto é referido como a 8220capitulação ou fase de entrega em que os comerciantes e investidores têm de vender para aliviar essa dor excruciante que they8217re in Este é o ponto de máxima oportunidade financeira como as instituições estão acumulando ações e compra de contratos futuros para a recuperação Que provavelmente é próxima. Invariable, o mercado se recupera depois que a maioria desistiu e que faz com que os investidores se tornem desanimados e deprimidos como eles percebem que eles fizeram um terrível erro em vender perto dos mínimos. Esta fase é onde muitos questionam se devem ser comerciantes, ou nos mercados completamente. Finalmente, à medida que o mercado se recupera lentamente, os investidores lentamente tornam-se esperançosos novamente e começam a mergulhar os dedos dos pés na água, por assim dizer. Isso só acontece depois que um rali sustentado está em andamento, é claro, eo ciclo começa de novo. Se sucumbir à montanha-russa emocional de investir e comercializar como ilustrado na ilustração, we8217ll eventualmente acabam quebrou. Em vez disso, a implementação de uma estratégia de baixo risco, alta probabilidade que nos ajuda a tempo o mercado, e navegar por este ciclo emocional é o melhor curso de ação. O que você acha Até a próxima vez, espero que todos tenham uma ótima semana.
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